Cómo defenderse de un fondo buitre
Los fondos buitre son entidades que adquieren activos a precios mínimos para posteriormente revenderlos y sacarles una alta rentabilidad. Su particularidad es que para conseguir esos activos baratos suelen atacar a economías, empresas o particulares en situación de crisis.
Este tipo de fondos (también conocidos como distressed o holdouts) se ha hecho popular en España debido a la compra masiva de créditos hipotecarios. Su operativa es sencilla: compran la deuda al banco y posteriormente presionan al deudor (generalmente hipotecado) para recuperarla en su totalidad.
Poco les importa si por el camino deben tomar medidas antisociales, como instar ejecuciones hipotecarias dejando a familias en la calle. Pero, ¿existe algún modo de defenderse de los fondos buitre?
Aunque no es sencillo lidiar con estos operadores, existen técnicas para librarse de ellos. Hoy analizaremos la primera medida que se debe tomar al respecto: sentarse a negociar con los fondos buitre.
Cómo operan los fondos buitre en España
La crisis económica hundió económicamente a millones de ciudadanos españoles, pero también a un grandísimo número de empresas. En este marco, las entidades financieras y bancarias se deshicieron de una gran cantidad de deuda vendiéndola a fondos distressed a bajo coste.
Fue en ese momento cuando proliferaron los fondos buitre, entidades que compraban paquetes de deuda (y activos tóxicos) a precios ridículos. En ocasiones llegaron a pagar el 5 % del valor real de la misma.
Una vez la deuda pertenece al holdout, este hará lo posible por cobrarla íntegramente. Hay que tener en cuenta que estas entidades son expertas en la extorsión y el recobro de créditos.
En ocasiones será el propio fondo buitre quien negocie el cobro de la deuda con el deudor (generalmente hipotecado). Su objetivo es recuperar más dinero del que ha invertido. Para ello emplean herramientas de presión como la ejecución hipotecaria.
Cómo negociar con fondos buitre
La opción más rápida para escapar de esta situación es reunir algo de dinero e intentar negociar con el fondo buitre. Existen abogados especializados en este tipo de negociaciones que te ayudarán a incrementar tus posibilidades de éxito.
A la hora de negociar hay que tener muy en cuenta que, como hemos explicado, los holdouts compraron la deuda muy barata. En la mayoría de los casos hablamos de entre un 5 y un 15 % de su valor. Dicho de otro modo, no tienes por qué ofrecer el 100 % de la deuda, porque el fondo ya está ganando si le saca más del 20 % de su valor.
El tema de tener dinero ahorrado es muy importante. A los fondos distressed les interesa librarse cuanto antes de sus carteras de activos. De modo que en cuanto les puedas ofrecer más dinero del que invirtieron aparecerán tus posibilidades de tener éxito en la negociación.
En este sentido, suele ser mejor proponer quitas que esperas. Las quitas ya las hicieron ellos con el banco, y las esperas les limitan la liquidez. De modo que están más interesados en disponer ya mismo de más dinero del que invirtieron que en tener que esperar para sacarle algo más de rendimiento a la deuda comprada.
Además, ten en cuenta que el fondo buitre liquida activos tóxicos. De modo que en general les resulta más rentable cancelar las deudas que mantener expectativas de cobro.
Por otro lado, es probable que el fondo buitre te pida la constitución de nuevas garantías para sentarse a negociar. No deberías acceder a esta exigencia, ya que si te ves en la obligación de negociar con un fondo buitre es porque ya te han atado con tu hipoteca. Evita darles más poder sobre la situación.
“Ventajas” de negociar con un fondo buitre
Entrecomillamos el término ventajas porque, ciertamente, no hay nada de ventajoso en que un holdout aprese tu deuda. Sin embargo, lo cierto es que suele resultar más sencillo negociar con fondos buitre que con entidades bancarias o de crédito.
A fin de cuentas han comprado el crédito a precio inferior al de mercado, por lo que ya le sacarán partido si cobran un 20 o 30 % de su precio real (aunque suelen querer más). Además es relativamente fácil negociar una dación en pago, siempre que el préstamo sea hipotecario. Perderás tu casa, pero al menos te librarás de las presiones del fondo.
En definitiva, los fondos distressed no están interesados en mantener deudas de dudoso cobro. Por ejemplo, si la mayoría de tus ingresos son inembargables será fácil que acepten una oferta razonable, ya que lo último que desean es mantener en su cartera un crédito incobrable a la espera de que mejore tu fortuna.
¿Se puede salir de esta situación sin negociar con fondos buitre?
Lo cierto es que existen otras vías para recuperar la deuda sin tener que iniciar una negociación con el fondo buitre. Una de las posibilidades es ejercitar el derecho de retracto (art. 1535 del Código Civil). También cabría oponerse a la ejecución hipotecaria:
En ocasiones la transmisión del crédito no se ha hecho correctamente y se puede negar la legitimación del fondo para ejecutar la hipoteca.
También es frecuente que la hipoteca presente cláusulas abusivas y estas puedan anularse.
Todas estas opciones deben ser analizadas por un abogado especialista en cobros de deudas, que aprovechará su experiencia en la materia para encontrar la salida menos lesiva de esta situación.
Los mecanismos de segunda oportunidad
Otra vía de escape a los fondos buitre son los mecanismos de segunda oportunidad. Nos referimos, en concreto, al concurso de acreedores y a la Ley de Segunda Oportunidad.
Estos sistemas permiten establecer quitas y esperas mediante un plan de pagos. En el caso de los autónomos y particulares que se acojan a la Ley de Segunda Oportunidad podrían suponer la concesión del beneficio de la exoneración.
El beneficio de exoneración, básicamente, declara incobrables aquellas deudas que no queden incluidos en el plan de pagos. Esto significa que, aunque te quedes sin patrimonio en estos momentos, no deberás pagar las deudas de las que se te haya exonerado salvo que mejore tu fortuna. Todo ello lo contempla la ley de segunda oportunidad.
En conclusión, si un holdout ha apresado tu deuda, lo mejor será que te pongas en manos de un abogado experto en negociar con fondos buitre. Juntos exploraréis las soluciones (judiciales y extrajudiciales) a tu situación. Entre ellas, las que están resultando más efectivas son, en primer lugar el Acuerdo Extrajudicial de Pagos (llegar a un acuerdo con los fondos buitre y otros bancos), o bien la cancelación de todas las deudas, con la ley de segunda oportunidad.